| ①アセットアロケーションとは？ → 「資産をどこの国の、どの市場を、どれだけの比率で組入れるのか」 アセットアロケーションって聞きなれない言葉だと思いますが、要は資産配分のことです。 資産運用といっても、大きな資金を運用する場合は、いきなり○○社や▲▲社を買うといった個別銘柄から入るのではなく、まず、運用する資産を、「国内株式」・「国内債券」・「海外証券」・「不動産」・「現金」など資産クラス別にどのような割合で分配するかという意思決定があり、その後に、資産クラス毎に、銘柄の選定に入ります。 長年の研究機関のデータによると、ポートフォリオの長期間のパフォーマンスに与える影響として最も大きい要素は「市場配分」と言われています。 アセットアロケーションがリターンの８割を決定すると言われ、個別の銘柄検討はリターンにおける、２割の影響度しか無いと言われています。 アセットアロケーションを構築することは、とても資産形成のステップの中の重要なポイントとなります。 １）どこに投資するか？ 投資する国は？→ インド、日本、アメリカ、欧州、中国、ロシア etc ２）どの市場に投資するか？ 投資する商品は？→ 株、債権、不動産、外貨、商品 etc |
※アセットクラスとは、資産を特徴の似たものなどでグループ分けしたものです。